3.5.Использование операционного анализа при обосновании структуры выпускаемой продукции (работ, услуг).

Эффективное управление структурой позволяет увеличить прибыль и денежный поток в короткие сроки и без значительных инвестиций.

Управление структурой требует исследования двух групп вопросов - оценка внешних условий деятельности компании, т.е. анализ рынка, а также финансово-экономического анализа структуры выпускаемой предприятием продукции (работ, услуг).

В настоящей работе в целях максимизации прибыли рассматриваются основные аспекты финансово-экономического анализа структуры, который предоставляет информацию о том, выпуск какого вида продукции (работ, услуг) предпочтительней наращивать, какой должна быть структура с учетом ограничивающих факторов.

Традиционный для российский предприятий подход, принятый при обосновании структурной политики, основан на расчете рентабельности отдельных видов продукции (работ, услуг).

Рентабельность отдельных видов продукции, работ, услуг (или производственных подразделений организации) рассчитывается по полной себестоимости, включающей как прямые издержки, так и распределяемые (косвенные) расходы. В результате метод распределения косвенных расходов может оказать существенное влияние на принятие решений в области структуры. При изменении уровня детализации и базы распределения накладных расходов, как правило, получаются разные оценки рентабельности отдельных видов продукции (услуг) или подразделений.

Рассмотрим пример 1. Перед судоходной компанией X, перевозящей два рода грузов, встал вопрос: какой вид услуг предпочтительнее наращивать?

Традиционный подход к решению данного вопроса, как отмечено выше, состоит в сравнении рентабельности отдельных услуг.

Данные табл. 23 показывают, что при первом варианте распределения косвенных затрат предпочтительнее наращивать объемы оказания услуг по перевозке груза 1, имеющего более высокий процент рентабельности (распределении накладных расходов производится пропорционально зарплате плавсостава).

Однако, если более детально рассмотреть вопрос о распределении накладных расходов и изменить их базы распределения (зарплата управленческого персонала распределена пропорционально зарплате плавсостава, часть прочих накладных расходов распределена пропорционально прямым издержкам и часть - по доле в объеме реализации), то можно получить противоположные выводы - выгоднее наращивать объемы оказания услуг по перевозке груза 2 (см.табл. 23).

Таким образом, различные способы распределения косвенных расходов дают разные оценки рентабельности отдельных услуг. При этом чем выше доля накладных (косвенных) расходов, тем больших изменений в оценках рентабельности отдельных видов продукции, услуг можно ожидать в результате перераспределения косвенных затрат.

Как известно, не существует идеальной базы распределения накладных расходов, но всегда есть более корректная база распределения для каждого предприятия. Однако, потенциальные выгоды от более корректного распределения накладных расходов должны превосходить связанные с ним затраты.

РАСЧЕТ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ УСЛУГ при разных вариантах распределения

I ВАРИАНТ Всего

Выручка от реализации 12 500

Прямые издержки 7 460

В т.ч. зарплата плавсостава 1 079

Косвенные издержки 3 938

В т.ч. менедж.

общепароходские 1938

Прибыль от реализации 1 102

Рентабельность продаж 8.8%

Косвенные издержки 3 938

В т.ч. менедж. группы 2 000

общепароходские 1938

Прибыль от реализации 1 102

Рентабельность продаж 8.8%

Таким образом, некорректное распределение косвенных расходов по видам продукции и подразделениям может привести к необоснованному снижению выпуска некоторых продуктов, а также к неверной оценке деятельности подразделений предприятия. Кроме того, метод распределения косвенных расходов, определяя полную себестоимость продукции, влияет на цены, которые при традиционном (затратном) подходе к ценообразованию определяются путем увеличения себестоимости на заданный процент рентабельности. В условиях рынка это может привести к необоснованным

ценам на отдельные продукты (услуги), что отрицательно скажется на прибыли предприятия.

В данной работе предлагается другой подход к решению вопроса рационального сочетания отдельных видов продукции (услуг), базирующийся на рыночном подходе к ценообразованию и использованию другой классификации издержек - на постоянные и переменные. В этом случае цена каждого продукта состоит из удельных переменных затрат (неполной себестоимости) и удельного маржинального дохода.

Чем выше показатель маржинального дохода, тем привлекательнее с финансовой точки зрения производство данного вида продукции.

Поэтому следует стремиться к увеличению объемов продаж продуктов, имеющих относительно высокий коэффициент маржинального дохода.

Рассмотрим пример 2. Пусть в судоходной компании X условно все прямые расходы равны переменным затратам, а все косвенные расходы равны постоянным издержкам.

Используя данные табл.23, рассчитаем коэффициент маржинального дохода и показатели безубыточности (табл. 24).

Данные табл. 24 показывают, что несмотря на различные варианты распределения косвенных расходов, коэффициент маржинального дохода остается неизменным. Таким образом, необходимо наращивать перевозку груза 1, имеющего наибольший коэффициент маржинального дохода. Так, каждый дополнительный рубль, полученный от перевозки груза 1 принесет 41 коп. маржинального дохода, в то время как каждый дополнительный рубль, полученный от перевозки груза 2 принесет только 36 коп. маржинального дохода.

При изменении структуры выпускаемой продукции (услуг) меняются все показатели, связанные с безубыточностью: точка безубыточности, запас финансовой прочности, уровень эффекта производственного рычага, но это не влияет на полученные выводы, т.к. не изменяется коэффициент маржинального дохода для каждого вида продукции (услуг). Его изменение обусловлено рыночными факторами - изменением рыночных цен на продукты (услуги), а также изменением переменных затрат вследствие изменения цен на топливо, сырье, полуфабрикаты, уровень оплаты труда производственных работников, изменения технологий. В этом случае может измениться и структурная политика.

Таблица 24.

РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТА МАРЖИНАЛЬНОГО ДОХОДА И ПОКАЗАТЕЛЕЙ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

В примере 2 условно все прямые расходы равнялись переменным затратам. Однако на практике такого равенства не бывает, т.к. в составе прямых расходов всегда присутствует доля постоянных затрат, например, амортизация судов и оборудования, используемого для перевозки грузов 1 и 2.

Поэтому полученные в примере 2 выводы могут изменится, если учесть для каждого груза его постоянные затраты.

Рассмотрим пример 3. Пусть в судоходной компании X условно доля постоянных затрат (амортизация судов и оборудования) в составе прямых расходов на перевозку грузов 1 и 2 составляет 40%.

Используя данные табл. 23 и 24 рассчитаем коэффициент маржинального дохода и показатели безубыточности (см. табл.25).

Таблица 25.

Полученные результаты показывают, что по-прежнему предпочтительнее наращивать перевозки груза 1, имеющего более высокий коэффициент маржинального дохода.

Однако ситуация может измениться, если у груза 2 доля постоянных затрат в составе прямых расходов будет намного выше, чем у груза 1.

Пусть доля амортизации судов и оборудования в составе прямых расходов груза 1 составляет 20%, а у груза 2 - 40%.

Результаты расчетов, приведенные в табл. 26, показывают, что теперь выгоднее наращивать перевозку груза 2, т.к. его коэффициент маржинального дохода выше.

Таким образом, даже когда производство группы товаров (услуг) в целом находится выше уровня безубыточности, общие экономические показатели работы предприятия могут быть улучшены за счет оптимального

перераспределения удельного веса отдельных продуктов (услуг) в программе выпуска.

Таблица 26.

РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТА МАРЖИНАЛЬНОГО ДОХОДА И ПОКАЗАТЕЛЕЙ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

Маржинальный доход Коэффициент маржинального дохода И пост

Уд. перем. расходы Точка безубыточности Запас финансовой прочности Эффект производственного рычага

При управлении структурой продукции (услуг) необходимо учитывать внутренние ограничения предприятия по производственным мощностям или ресурсам.

Решение такой задачи сводится к увеличению доли выпуска продуктов (услуг), способных приносить наибольшую прибыль.

У разных предприятий могут быть различные ограничивающие факторы: производственные мощности (провозная способность судов), денежные и оборотные средства, каналы сбыта и т.д. Главное, чтобы предприятие определило для себя самые значимые из них и учитывало их при структурном анализе. Тогда и решения, принятые на основе результатов анализа, будут эффективными.

Игнорирование существующих ограничивающих факторов может приводить к неверным управленческим решениям.

Рассмотрим пример 4, где введем в качестве ограничивающего фактора - провозную способность судов.

Пример 4. Предположим, что для перевозки грузов 1 и 2 используется дно судно, обеспечивающий 300 сут. продуктивной работы за год (с учетом

времени обслуживания и простоев). Необходимо определить перевозку какого рода груза предпочтительнее наращивать? Для ответа сравним данные, приведенные в табл. 27.

Таблица 27.

Судя по маржинальному доходу на единицу провозной способности или по маржинальному доходу, который можно получить на судне за год, груз 2 является более прибыльным, чем груз 1, несмотря на то, что у него более низкий маржинальный доход или коэффициент маржинального дохода.

Поэтому в ситуации, когда производственные мощности предприятия ограничены, наиболее выгодным является продукты (услуги), имеющие не наибольший коэффициент маржинального дохода, а самый высокий коэффициент маржинального дохода на единицу мощности оборудования.

Таким образом, при принятии решений об увеличении продаж, уменьшении выпуска продукции (услуг) или снятии с производства того или иного ее вида, основным показателем, на который необходимо обратить внимание, должен быть показатель коэффициента вклада на покрытие на единицу ограничивающего фактора.

Итак, чтобы выбрать наилучшую структуру продукции (услуг) организации необходимо:

• Выяснить, есть ли на предприятии ограничения, связанные с производственными мощностями, имеющимися оборотными средствами, а также потребностью рынка в каждом товаре, и произвести коррекцию ранее запланированных объемов производства;

• Оценить, какие последствия для рынка может иметь увеличение объемов выпуска одних продуктов и снижение других, т.е. попытаться спрогнозировать, как могут реагировать конкретные потребители на изменения в структуре выпускаемой продукции;

• Оценить возможность снижения цен на отдельные виды продукции (услуги) для того, чтобы, понизив цены, увеличить объемы продаж этих видов продукции (услуг);

• Для продуктов (услуг), имеющих наибольший коэффициент маржинального дохода или показатель вклада на единицу ограничивающего фактора, запланировать максимально возможные объемы производства.

1.6.