<<
>>

2.2. Механизм создания индустриального парка на основе государственночастного партнерства

Количество проектируемых или уже действующих индустриальных парков на территории России - более 200. Тем не менее, не выработано единой организационно-экономической модели его создания, не разработан универсальный механизм планирования и реализации подобных инвестиционных проектов.

Создание индустриальных парков в России сопряжено с целым рядом региональных проблем, к числу которых, по мнению автора, можно отнести: недостаток квалифицированных специалистов для осуществления научных исследований и внедрения инноваций; транспортное сообщение между парком и населенными пунктами, из которых набирается персонал; сложность в получении земельного участка, сдаче объекта в эксплуатацию, высокая стоимость подключения к инженерной инфраструктуре и энергоресурсов; сложности с дальнейшим привлечением резидентов, вследствие чего парк пустует, увеличивая срок окупаемости инвестпроекта, снижая его бюджетную эффективность.

В современной экономической действительности сложилась необходимость систематизации накопленного, как в России, так и за ее пределами, опыта создания индустриальных парков, с целью выработки единого унифицированного механизма создания, позволяющего сократить возможные риски, нивелировать существующие проблемы.

М.И. Беркович, Н.И. Антипина на основе анализа опыта Тверской, Калужской и Владимирской областей предприняли попытку классификации моделей формирования индустриальных парков в российских регионах. [30, С.26] Модели, тем не менее, отражают указанный процесс слишком укрупненно, не выделены основные взаимосвязи в процессе создания ИП.

В.В. Криворотов, А.В. Калинина, Е.А. Тиханов и С.Е. Ерыпалов предлагают типовую организационную схему создания ИП, включающую разработку концепции, формирование земельного участка, создание управляющей компании, предоставление управляющей компании земельного участка, проектный этап

создания ИП, реализация проекта.

[87, С. 69] Тем не менее, здесь не находит отражения аналитический этап, не отражено решение финансовых и организационных вопросов, а также отсутствует этап оценки эффективности.

Модифицированный механизм создания ИП, по мнению автора, должен включать ряд последовательных согласованных этапов и выглядеть следующим образом (рисунок 5): этап принятия решения о создании парка - аналитический этап - организационный, состоящий из ряда подэтапов - этап оценки эффективности.

Рис.5 Модифицированный механизм создания индустриального парка

Процесс создания индустриального парка на территории регионов РФ может быть инициирован местным органом власти, которые подбирают инвестиционные площадки, отвечающие базовым условиям для формирования парковой структуры. Создание парка должно осуществляться в соответствии со стратегией социально-экономического развития той или иной области, схемой территориального планирования посредством нового строительства или развития застроенных территорий. Инициация создания ИП может также исходить от частного инвестора. Финансированием создания проектной документации для ИП может заниматься сам субъект или муниципальное образование при условии их собственности на участок. При выкупе либо долгосрочной аренде частным инвестором, проектная документация может быть разработана за счет частных средств с последующим субсидированием из областного бюджета.

Инициатива по созданию ИП также может исходить от исполнительной власти субъекта, органов местного самоуправления или частных инвесторов, которые являются собственниками, землепользователями участка, предлагаемого под индустриальный парк. Так, на организующий потенциал региональных органов власти с целью более быстрой консолидации субъектов регионального бизнеса указывают О.А. Доничев, О.Г. Молчанова, И.В. Тожокин. [60, с.5] По мнению, Н.В.

Зубаревича, инвестиции государства в экономику чаще всего неэффективны вследствие неготовности оценивать соответствующие риски. Более эффективны совместные инфраструктурные проекты государства и бизнеса, в том числе в виде ГЧП. Однако инвестиции государства в инфраструктуру крайне необходимы для развития регионов. [62, С. 11]

Кроме этого, другим участником инвестиционного проекта по созданию промышленного парка может выступать банк. Так, Банк ВТБ является инициатором и финансовым партнёром проекта создания ИП «Марьино». «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», ОАО «Сбербанк России» активно финансируют проекты по созданию промышленной, инженерной и социальной инфраструктуры, включая проекты в рамках создания индустриального парка. В данном сценарии привлекаются государственные институты развития, которые занимаются привлечением инвестиций в экономику региона, созданием и развитием ИП, сопровождением крупных инвестиционных инфраструктурных проектов. Такими институтами являются, например, Корпорации развития Калужской области, Ульяновской и Липецкой областей. В данном сценарии, механизм создания индустриального парка будет выглядеть следующим образом (рисунок 6).

Рис. 6 Механизм создание ИП с участием банка и корпораций развития

Активной стороной в привлечении стратегических партнеров, получении финансирования от кредитных и финансовых организаций в России является Автономная некоммерческая организация «Агентство стратегических инициатив», которая также обеспечивает комплексную экспертизу инвестиционных проектов в крупнейших научно-исследовательских центрах, освещение в СМИ, оказывает содействие в получении льгот и других форм государственной поддержки на этапе реализации проектов, в том числе с использованием механизмов ГЧП.

Главным условием в создании эффективного индустриального парка являются обоснование и определение бизнес-модели функционирования парка.

В экономической практике существуют несколько основных моделей создания и функционирования индустриальных парков.

1. Выбор управляющей компании в зависимости от наличия прав собственности на соответствующий земельный участок.

Первая модель предполагает перевод, выкуп муниципалитетом земельного участка под будущим парком. Далее, продажа или долгосрочная аренда участков под инвестиционные проекты проходит напрямую с заявившимися резидентами парка. В этом случае роль управляющей компании заключается в профессиональном консалтинговом сопровождении инвестиционных проектов по принципу «одного окна» и в содействии эффективному функционированию каждого из резидентов парка.

Вторая модель отражает передачу управляющей компании в доверительное управление земельным участком под ИП. При этом, управляющая компания аккумулирует все ресурсы (бюджетные субсидии, субвенции, долгосрочные кредитные ресурсы, федеральные гранты, инвестиции) для реализации инвестиционного проекта. Управляющая компания при этом является полномочной в подписании соглашений по инфраструктурному обустройству индустриального парка на принципах государственно-частного партнерства, заключает инвестиционные соглашения с резидентами на продажу «под ключ» земельных участков, договоры по инженерному подключению и инжиниринговому и сервисному обслуживанию. Управляющая компания может быть государственным унитарным предприятием или открытым акционерным обществом с участием органов власти.

Третья модель - это частный индустриальный парк. Инвестор на собственной территории обеспечивает создание и развитие инфраструктуры в парке под управлением собственной либо привлеченной управляющей компании.

2. В зависимости от принадлежности управляющей компании к определенной отрасли и ее связи с резидентами парка.

В первой модели управление индустриальным парком осуществляется инфраструктурной организацией, предоставляющей резидентам площади для их производств, необходимую им инфраструктуру и сопутствующие услуги. Управляющая компания одновременно может являться собственником земельного участка под индустриальным парком, может не иметь связей с определённой отраслью, а может быть дочерней компанией якорного инвестора, либо совместным предприятием резидентов. Предоставляемые услуги являются сегментом рынка аналогичных услуг, если не предусмотрены другие правила договором с резидентами (например, обязательное потребление резидентами определенных услуг).

В соответствии с условиями второй модели индустриальные парки не управляются специализированной организацией, но резиденты, открывшие свои производства на территории парка, самостоятельно предоставляют все необходимые им услуги или привлекают специализированные компании со стороны. Реализация данной модели на территории РФ в сложившемся экономико-правовом поле в настоящий момент затруднительна.

Третья модель основана на том, что резиденты, открывшие свои производства в индустриальном парке, одновременно исполняют функции управляющей компании (например, компании из сферы услуг по логистике, клинингу, бухгалтерии).

Несмотря на то, что инициатором создания индустриального парка могут выступать частные инвесторы, участие государства в таких проектах необходимо. Разработка и экспертиза проектно-сметной документации, подготовка документов на участок требуют крупных финансовых, временных затрат. Но активное участие государства в проекте на данном этапе не всегда гарантировано, поэтому у инвестора возникают риски. Стоимость подготовки проектно-сметной документации в среднем в России составляет около 5-10 % от общей стоимости строительства объектов в индустриальном парке. Инфраструктурные объекты на территории индустриального парка в среднем по России имеют очень высокую себестоимость - 0,5-1 млрд. руб. в зависимости от назначения. Инвестировать средства в проектно-сметную документацию в размере, соответственно, 25-50 млн. руб. на этапе, когда участие государства в проекте не подтверждено, просто экономически нецелесообразно [104]. К примеру, согласно Постановлению Правительства Ростовской области «О порядке участия сторон государственночастного партнерства в реализации инвестиционного проекта на территории Ростовской области» № 128 от 27.02.2012 г., одним из критериев выбора победителя конкурса на право заключения Соглашения о государственно-частном партнерстве является подтверждение «фактически понесенных затрат претендента на технологическое присоединение (при рассмотрении вопроса возмещения части затрат на выполнение работ, оказание услуг по присоединению (подключению) к сетям электро-, газоснабжения)». Такой способ применения механизма государственно-частного партнерства в Ростовской области не позволяет применить его к финансовой поддержке реализуемых проектов юридических лиц, а также не учитывает специфики привлечения новых инвесторов в индустриальный парк:

- инвестору необходимо гарантировать полную поддержку до полного осуществления им затрат на создание инфраструктуры для будущего производства;

- при привлечении инвесторов государству нерационально разделять конкурс на право заключить соглашение о ГЧП в части создания объектов инфраструктуры и конкурсные процедуры выбора состава резидентов. Более важно, чтобы масштабы и принципы поддержки региона в вопросах инженерных коммуникаций были заранее зафиксированы до момента приобретения участков или других капиталовложений;

- в случае, когда инициатива создания парка приходит от частного инвестора, конкурс на право быть резидентом можно не проводить, конкурс на право заключения соглашения о ГЧП также нецелесообразен.

Рассмотрим экономико-организационную модель взаимодействия участников создания и функционирования индустриального парка (рисунок 7).

Рис.7 Экономико-организационная модель взаимодействия участников создания и

функционирования индустриального парка

К основным участникам создания ИП на основе ГЧП, т.е. в данном случае, инициируемого органами государственной власти единолично или на условиях государственно-частного партнерства можно отнести: собственно

уполномоченных представителей государственных органов; частных инвесторов, осуществляющих инвестиции в развитие инфраструктуры парка; управляющую компанию; резидентов парка; кредитные организации и банки, которые, получая определенные государственные гарантии, осуществляют кредитование резидентов промышленного парка на особых условиях. Действия органов исполнительной власти субъектов при создании ИП также включают предоставление земельного

участка и оформление прав на земельный участок, формирование органов управления индустриальным парком и привлечение заинтересованных сторон для участия в создании индустриального парка, формирование условий

благоприятствования для проектов, реализуемых в ИП (например, присвоение статуса особой экономической зоны).

На этапе принятия принципиального решения о создании индустриального парка также необходимо решить вопрос относительно юридических прав на земельный участок, выбранный для строительства индустриального парка.

Анализ выбранной для размещения индустриального парка территории должен включать следующее:

1. Анализ геоподосновы земельного участка, инженерно-геодезические, инженерно-геологические, инженерно-гидрометеорологические, экологические, археологические изыскания и проведение их государственной экспертизы.

2. Анализ физико- и экономико-географического положения участка.

3. Население и социальное развитие региона: динамика численности и размещение населения, демографическая ситуация и состав населения, миграционные процессы, уровень жизни населения, трудовые ресурсы, образование. Необходимо учитывать, что для западной части РФ характерны тенденции усиления пространственной концентрации населения. [79, С. 55]

4. Экономика региона: объем промышленного производства, численность занятых в экономике, производство товаров и услуг на душу населения, доходы консолидированного бюджета на душу населения, доля собственных доходов бюджета, дефицит консолидированного бюджета, уровень долговой нагрузки, отношение доходов населения к стоимости набора товаров и услуг, уровень безработицы, ведущие промышленные производства в области и их соотношение, число действующих организаций, объем отгруженных товаров, рентабельность проданных товаров, работ, услуг.

5. Анализ транспортной системы: протяженность автомобильных дорог общего пользования с твердым покрытием, транспортная доступность выбранных участков для создания индустриального парка.

6. Действующие виды связи в регионе.

7. Внешнеэкономическая деятельность региона: структура внешнеторгового оборота, торговые партнеры, объем экспорта и импорта.

8. Инвестиционный потенциал региона и его привлекательность.

При подготовке обоснования пространственного расположения и специализации индустриального парка в регионе особое значение имеет проведение оценки наличия и состояния объектов социальной инфраструктуры: доступность жилья, наличие и состояние объектов соцкультбыта, обеспеченность и качество трудовых ресурсов и др.

Решение вопросов определения экономически и социально обоснованных направлений функционального использования территории подразумевает также оценку ее относительной стоимости. К основным факторам, влияющим на итоговую стоимость территории, анализируемой при выборе промышленных площадок под создание индустриальных парков, относятся:

- транспортная доступность (наличие и качество автомобильных дорог, железнодорожных и речных путей, аэропортов);

- наличие и качество трудовых ресурсов, уровень квалификации. В данном случае необходимо наличие незанятого экономически активного населения наряду с высокой территориальной мобильностью людей в дополнение к близкому расположению территории ИП к крупным населенным пунктам;

- уровень инженерного обустройства участка;

- форма собственности и категория земельного участка;

- наличие якорных предприятий и их удаленность;

- уровень развития социальной инфраструктуры;

- близость административно-деловых центров и рынков сбыта;

инженерно-геологические условия территории.

Кроме того, на данном этапе необходим анализ энергетической системы выбранной территории, сложившихся высокотехнологичных промышленных производств.

Аналитический этап также подразумевает определение потребности в тех или иных ресурсах, необходимых для функционирования индустриального парка, их доступность. Необходимо определить:

1. Потребность в инженерно-коммунальной инфраструктуре (источники

электроснабжения, способы подачи электроэнергии, источники теплоснабжения, водоснабжения, наличие системы водоотведения хозяйственно-бытовых и производственных сточных вод, централизованной системы дождевой канализации, газоснабжение). В связи с интенсивным строительством городов и ростом производственных, коммунально-бытовых нагрузок сложилась

критическая ситуация, связанная с перегрузом силовых трансформаторов. Таким образом, на многих подстанциях в настоящий момент отсутствует техническая возможность подключения дополнительной мощности. Для осуществления теплоснабжения промышленных объектов и объектов социально-бытового обслуживания возможна установка модульных блочных котельных,

непосредственно на территории предприятий. Котельные разрабатываются по индивидуальным проектам с учетом нагрузок потребителей на отопление, вентиляцию, горячее водоснабжение и технологические нужды. Топливом служит природный газ. Для транспортировки тепла в пределах промышленных площадок служат тепловые сети.

2. Потребность в объектах транспортной инфраструктуры (определение протяженности дорог под реконструкцию или новое строительство).

3. Выбор управляющей компании также осуществляется исходя из следующих факторов. Если участок земли, предназначенный для индустриального парка, находится в государственной, муниципальной собственности, выбор управляющей компании проходит на конкурсной основе в том порядке, который регламентируется уполномоченным органом. Если территория для создания ИП находится в частной собственности, то управляющая компания напрямую выбирается собственником участка.

Управляющая компания индустриального парка должна осуществлять следующие базовые функции:

- реализация прав и обязанностей заказчика и инвестора по созданию объектов инфраструктуры парка;

- привлечение инвестиций в развитие проекта;

- прямое управление созданием парка и обеспечение его функционирования;

- привлечение финансирования для выполнения работ по созданию и функционированию индустриального парка;

- подписание с резидентами парка соглашений о ведении промышленнопроизводственной или технико-внедренческой деятельности;

- осуществление мероприятий по привлечению новых резидентов и заинтересованных хозяйствующих субъектов;

- эксплуатация инфраструктурных объектов на территории промпарка;

- контроль за целевым использованием участков, исполнением резидентами договорных обязательств в парке;

- представление интересов резидентов парка во взаимодействии с федеральными и региональными органами власти и институтами развития;

- предоставление аутсорсинговых инжиниринговых и сервисных услуг, сервиса по коммунальному обеспечению и доступу к объектам социальной инфраструктуры и др.

Среди рисков, оценка которых требуется на аналитическом этапе:

- риск снижения покупательной способности населения в результате ухудшения общеэкономической ситуации в стране и, как следствие, снижение активности бизнеса;

риск снижения спроса на продукцию якорного резидента, сокращение

объемов производства, банкротство или перепрофилирование производства якорного резидента (или основного покупателя резидентов парка);

- риск спада инфраструктурного потенциала, связанного с увеличением потребляемых мощностей в границах территории;

- рост конкуренции со стороны новых проектов с аналогичной концепцией и, как следствие, экономическая неэффективность резидентов парка.

На аналитическом этапе, определение профиля парка и якорного резидента во многом определяется производствами, расположенными на территории данной или соседней областей (районов, территорий). Таким образом, может быть сформирована эффективная производственная цепочка, которая позволит сократить транспортные и прочие виды расходов. Якорный резидент может быть также определен на основании анализа спроса на продукцию промышленного или потребительского назначения на данной территории. Как отмечают аналитики, некоторые парки сознательно не начинают строительство, пока не сформирован круг якорных клиентов. «Это классическая схема реализации подобных проектов: сначала нужно создать концепцию, найти под нее клиентов, а потом уже инвестировать в инженерную подготовку» [39]. Перед процессом создания модели индустриального парка и определением концепции его развития необходимо создать примерный перечень резидентов парка путем сбора заявок предприятий - потенциальных резидентов для дальнейшего определения структуры промышленного парка, количества необходимых производственных, складских, офисных площадей и инфраструктуры. Кроме того, необходимо создать перечень покупателей услуг и продукции парка с целью обоснования и прогнозирования доходных показателей и срока возврата инвестиций. Ввиду неправильного бизнеспланирования и менеджмента, в России складывается ситуация, когда многие ИП попросту пустуют. Так, согласно данным Ассоциации индустриальных парков РФ, в 2013 г. заполненность парков типа greenfield составляла 55% при среднем количестве резидентов 11; заполненность парков brownfield - 64% при среднем количестве резидентов 51.

Для компании-резидента, заключение сделки на стадии строительства парка может быть экономически более выгодным, при условии наличия временного запаса и отсутствия потребности приступить к работе в сжатые сроки. Так, по оценкам, в середине 2012 г. стоимость участка в проектируемом парке варьировалась от 35 до 60 долларов США за 1 кв. м., а полностью подготовленный участок в действующем парке стоил около 230 долларов США за 1 кв. м. При этом, приход резидентов в проектируемый парк связан с большими рисками, среди которых вероятность возникновения дополнительных финансовых затрат на инфраструктуру и задержки в строительстве.

На организационном этапе также происходит фактическое разделение участка индустриального парка на производственные участки и технические зоны, обеспечение их внешними и внутренними инженерными сетями, включая электроснабжение, газоснабжение, водоснабжение и водоотведение.

Осуществляется прокладка внешней и межквартальной улично-дорожной сети, определяются санитарно-защитные зоны для резидентов, проводится детализация базовой схемы зонирования в зависимости от требований потенциальных резидентов. Участие государства в создании ИП, позволяют решить проблемы, препятствующие привлечению инвесторов в экономику регионов, и обозначенные Е.А. Коломаком: сложность согласования проектной документации, межевания городских агломераций, прохождения контрольных инстанций, санации земель и пр. [79, С. 51-53]

Кроме этого, на организационном этапе происходит активное привлечение резидентов. Резидентом парка признается любая компания, разместившая свое производство на территории парка, однако, признание компании не всегда гарантирует предоставление льгот. В процессе привлечения резидентов происходит размежевание участков для резидентов в соответствии с их требованиями по площади и форме, а также продажа или аренда этих участков, возведение производственных мощностей. По мере наполнения индустриального парка, резиденты могут извлекать преимущества из сотрудничества с другими компаниями, образуя технологические цепочки. Якорный резидент парка может развивать локализацию поставщиков в рамках парка. Так, например, крупный производитель бытовой техники ЗАО «Индезит» (Липецкая область) создает вокруг себя «орбиту» компаний-поставщиков, 5 из которых располагаются в ИП «Кузнецкая слобода» в 100 км от ЗАО «Индезит». В целом, процесс привлечения резидентов должен осуществляться в рамках единой маркетинговой стратегии.

Формируя стратегию развития индустриального парка, необходимо определить пути его роста в долгосрочной перспективе, поскольку промышленный парк является, в первую очередь, субъектом коммерческих отношений. В рамках данной стратегии выделяются и другие цели некоммерческого характера, реализация которых приводит к росту

конкурентоспособности, увеличению бюджетных поступлений, росту

промышленного производства в регионе, решению социальных задач. В связи с чем, стратегия развития индустриального парка должна разрабатываться с учетом следующих целей: коммерческих, экономических, социальных и политических.

Для достижения перечисленных целей можно выделить несколько подходов к выбору стратегии развития индустриального парка:

- экстенсивный рост (предусматривает расширение инфраструктурных мощностей; привлечение новых резидентов; увеличение площадей парка);

- интенсивный рост (расширение льгот и преференций; увеличение количества и качества услуг, предоставляемых управляющей компанией на территории парка, в том числе за счет развития социальной инфраструктуры);

- создание сети филиалов индустриальных парков (тиражирование опыта и концепции). Так, ОАО «Камский индустриальный парк «Мастер» из республики Татарстан выступил девелопером промпарка «Мастер» на базе Тутаевского моторного завода в Ярославской области, полностью тиражировав свою концепцию на его базе.

Заключительным шагом в механизме создания индустриального парка является его сертификация и членство управляющей компании в

саморегулируемой организации по управлению индустриальными парками, что является обязательным условием применения мер стимулирования промышленной деятельности к управляющим компаниям и субъектам промышленной деятельности, использующим объекты промышленной инфраструктуры в составе индустриального парка.

В целом, механизм создания индустриального парка на основе государственно-частного партнерства предусматривает ряд последовательных согласованных этапов и выглядеть следующим образом: этап принятия

принципиального решения о создании парка, аналитический этап,

организационный, состоящий из ряда подэтапов (определение структуры парка, план развития территории, оценка ее стоимости, возможных рисков, составление перечня резидентов, предварительный расчет эффективности), этап оценки эффективности. Ключевым моментов в механизме является одновременное прохождение этапов строительства инфраструктуры, получения льгот, привлечения резидентов. Базой создания индустриального парка является

обоснование и выбор бизнес-модели его функционирования. Несмотря на то, что инициатором создания индустриального парка могут выступать частные инвесторы, участие государства в таких проектах необходимо. Взаимосвязи в процессе организации ИП на базе государственно-частного партнерства, возникают между: органами государственной власти, кредитными организациями, резидентами, управляющей компанией, частными инвесторами.

Помощь с написанием академических работ
<< | >>
Источник: СМОЛЬЯНИНОВА ТАТЬЯНА ЮРЬЕВНА. ИНДУСТРИАЛЬНЫЕ ПАРКИ В РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ: МЕХАНИЗМ СОЗДАНИЯ, ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ. 2015

Еще по теме 2.2. Механизм создания индустриального парка на основе государственночастного партнерства:

  1. 3.3. Экономико-организационная модель создания и развития индустриального парка «Кузнецкая слобода»
  2. 1.1. Экономическая сущность индустриального парка как элемента территориальной структуры региональной экономики
  3. СМОЛЬЯНИНОВА ТАТЬЯНА ЮРЬЕВНА. ИНДУСТРИАЛЬНЫЕ ПАРКИ В РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ: МЕХАНИЗМ СОЗДАНИЯ, ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ, 2015
  4. Сравнительный анализ российского и зарубежного опыта создания и развития индустриальных парков
  5. 1.3. Базовые принципы создания индустриальных парков на территории регионов РФ
  6. 3.2. Анализ перспектив создания индустриальных парков на территории Липецкой области
  7. СОЗДАНИЕ ИНДУСТРИАЛЬНЫХ ПАРКОВ В РОССИИ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
  8. 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СОЗДАНИЯ ИНДУСТРИАЛЬНЫХ ПАРКОВ НА ТЕРРИТОРИИ РЕГИОНОВ РОССИИ
  9. 3. РЕГИОНАЛЬНАЯ ПРАКТИКА СОЗДАНИЯ И РАЗВИТИЯ ИНДУСТРИАЛЬНЫХ ПАРКОВ НА ТЕРРИТОРИИ ЛИПЕЦКОЙ ОБЛАСТИ
  10. 3.3. Государственно-частное партнерство как механизм привлечения\r\nвнебюджетных инвестиций в социальную сферу региона
  11. § 2. Государственно-частное партнёрство в механизме административно-правового регулирования государственного сектора экономики
  12. Создание механизма мотивации к высокоэффективной публичной управленческой деятельности.
  13. Создание механизма коллективной безопасности в рамках Лиги Наций
  14. Концепт в основе создания Изделия
  15. Принципы в основе создания Изделия
  16. 1. Теоретические основы создания СЭЗ
  17. 1. Теоретические основы создания СЭЗ